財聯社3月2日訊(編輯 趙昊)在傳奇投資人瑞·達利歐宣布移交橋水基金的控制權后,這家頭號對沖基金公司正如外界預期的那樣,將發生翻天覆地的變化。
橋水的改革“組合拳”
媒體報道稱,公司聯席首席執行官Nir Bar Dea已經開始采取一攬子“大刀闊斧”的改革戰略計劃,目標是提高回報率、增加盈利能力以及開拓新的收入來源。
【資料圖】
據了解,橋水正在限制其主力旗艦基金Pure Alpha的規模,將更多的資金和人力投入到人工智能和機器學習的業務中。另外,公司正在擴張其亞洲業務和股市業務,并重金押注可持續發展領域。
除此以外,為了縮減成本以釋放更多資源,橋水將在未來兩周內著手進行一項覆蓋全公司范圍的重組——在大約1300名員工中裁減約100個崗位,約占公司總員工數的8%。
報道特別提到,與Bar Dea同為聯席首席執行官的Mark Bertolini將辭去這一職位,擔任公司的獨立董事“退居二線”。這意味著,Bar Dea將成為公司唯一的首席執行官。
一個月前,橋水宣布年逾六旬的華爾街老將Bob Prince、年近50的Greg Jensen和年僅37歲的Karen Karniol-Tambour三人升任聯席首席投資官,表明公司的改革步伐正在提速。
換帥能否如換刀?
去年10月,瑞·達利歐宣布辭去橋水聯席首席投資官的職務,并將所有投票權轉讓給公司運營董事會。這意味著,這為投資界傳奇不再擁有公司的控制權。
40年前的達利歐1975年,26歲的達利歐在美國紐約一所兩居室公寓中創立了橋水基金。在47年的發展歷程中,他帶領公司安全渡過多場債務危機。
根據Pensions & Investments去年的數據,橋水管理的資金規模高達1264億美元,繼續長期蟬聯“全球最大的對沖基金”。
不過,正如達利歐曾表述的那樣,橋水在他的掌管下從“小作坊”升級為“精品店”,但要進一步轉型成一家“持久的機構”并不容易。
在我60至70歲的時候,我需要有一個過渡——培養一個能夠脫離我進行獨立決策的接班人。最初的我太天真了,以為兩年就可以做成這件事,但后來我把尋找接班人的進度條拉長至十年,因為其中的不確定因素實在太多了。雖然橋水終于在過去半年確定了未來的領導班底,但這個交接年過得“并不愉快”。2022年,橋水基金旗艦Pure Alpha II基金總共取得9.5%的盈利,該基金在前三季度一度漲近35%,但四季度遭遇了巨大的逆風。
《機構投資者》在上個月的報告中總結稱,橋水對于美聯儲加息的預期“過頭”了。而在同一年,肯·格里芬麾下的城堡投資(Citadel)的旗艦基金的收益率達到38.1%,超越橋水成為全球累計回報最高的對沖基金管理人。
Bar Dea告訴媒體,保持盈利能力的唯一方法就是創新,“在過去的幾年里,我們在這方面做得有點慢。(橋水)要么進化,要么死亡。這就是這里正在發生的事情。”
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