儲(chǔ)能萬(wàn)億級(jí)藍(lán)海盈利模式仍薄弱多元化路徑成發(fā)展趨勢(shì)|行業(yè)觀察

來(lái)源：英為財(cái)情時(shí)間：2023-02-27 15:56:00

財(cái)聯(lián)社2月27日訊（記者汪斌）在雙碳目標(biāo)的指引下，儲(chǔ)能的發(fā)展如火如荼。近日，浙商證券春季策略會(huì)儲(chǔ)能論壇在烏鎮(zhèn)舉行，財(cái)聯(lián)社記者從論壇上獲悉，目前全國(guó)各地儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模已經(jīng)遠(yuǎn)超國(guó)家發(fā)展目標(biāo)，預(yù)計(jì)到2030年將迎來(lái)萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)。與此同時(shí)，儲(chǔ)能行業(yè)商業(yè)模式薄弱，獨(dú)立儲(chǔ)能與多元化發(fā)展路徑備受市場(chǎng)關(guān)注。

【資料圖】

展望后市，多位與會(huì)業(yè)內(nèi)人士表示，隨著儲(chǔ)能利好政策不斷出臺(tái)，獨(dú)立儲(chǔ)能市場(chǎng)主體地位逐漸明確、儲(chǔ)能電站成本疏導(dǎo)困難等瓶頸問(wèn)題開(kāi)始破解，新型儲(chǔ)能進(jìn)入規(guī)模化發(fā)展新階段。

儲(chǔ)能盈利模式薄弱

2021年7月，國(guó)家發(fā)改委能源局下發(fā)《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》。該《指導(dǎo)意見(jiàn)》提出的主要目標(biāo)為，到2025年，實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能從商業(yè)化初期向規(guī)模化發(fā)展轉(zhuǎn)變。新型儲(chǔ)能技術(shù)創(chuàng)新能力顯著提高，核心技術(shù)裝備自主可控水平大幅提升，在高安全、低成本、高可靠、長(zhǎng)壽命等方面取得長(zhǎng)足進(jìn)步，標(biāo)準(zhǔn)體系基本完善，產(chǎn)業(yè)體系日趨完備，市場(chǎng)環(huán)境和商業(yè)模式基本成熟，裝機(jī)規(guī)模達(dá)3000萬(wàn)千瓦以上。新型儲(chǔ)能在推動(dòng)能源領(lǐng)域碳達(dá)峰碳中和過(guò)程中發(fā)揮顯著作用。到2030年，實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能全面市場(chǎng)化發(fā)展。

所謂的新型儲(chǔ)能，是區(qū)別于抽水蓄能的其他儲(chǔ)能類(lèi)型，主要包括電化學(xué)儲(chǔ)能。在浙商證券春季策略會(huì)儲(chǔ)能論壇上，三峽集團(tuán)上海勘測(cè)設(shè)計(jì)研究院新能源院高級(jí)工程師陳俊佑指出，根據(jù)各地儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模，目前已遠(yuǎn)超國(guó)家發(fā)展目標(biāo)（30GW），“截至目前，21個(gè)省市明確儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模合計(jì)63.7GW。”

據(jù)方正證券測(cè)算，預(yù)計(jì)到2025年，全球發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶(hù)側(cè)累計(jì)的儲(chǔ)能規(guī)模超過(guò)205GW。且在碳中和背景下儲(chǔ)能政策支持力度大，疊加系統(tǒng)成本下降導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)性顯現(xiàn)，儲(chǔ)能預(yù)期確定性增長(zhǎng)。多位與會(huì)業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，到2030年儲(chǔ)能將會(huì)迎來(lái)一個(gè)萬(wàn)億級(jí)別市場(chǎng)。

盡管?chē)?guó)內(nèi)儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮螅唐趦?nèi)，我國(guó)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)還需進(jìn)一步探索可行的商業(yè)模式。業(yè)內(nèi)人士均認(rèn)為，當(dāng)前儲(chǔ)能行業(yè)商業(yè)模式薄弱，要健康高質(zhì)量發(fā)展亟需完善收益渠道。

“目前比較尖銳的問(wèn)題是，新型儲(chǔ)能利用率不高，盈利模式也還不明確。”陳俊佑說(shuō)，“獨(dú)立儲(chǔ)能已經(jīng)初步建立了盈利模型，但實(shí)施過(guò)程各省份能源結(jié)構(gòu)與負(fù)荷發(fā)展不同，且電力市場(chǎng)價(jià)格不確定，導(dǎo)致收益不及預(yù)期，已建立容量租賃市場(chǎng)，但實(shí)操層面阻力較大。”

比亞迪（002594.SZ）汽車(chē)工業(yè)有限公司華東區(qū)解決方案部經(jīng)理?xiàng)铢i強(qiáng)表示，“傳統(tǒng)儲(chǔ)能直流側(cè)成本高企難下，加之系統(tǒng)能量密度偏低，進(jìn)一步導(dǎo)致項(xiàng)目在征地、PCS、線纜等方面花費(fèi)巨大，在低電價(jià)環(huán)境下難以做到投資收益平衡。目前國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能項(xiàng)目的金融屬性也沒(méi)有完全的發(fā)揮出來(lái)。”

“雖然目前國(guó)內(nèi)尚無(wú)一家真正實(shí)現(xiàn)盈利的儲(chǔ)能企業(yè)，但我們不能永遠(yuǎn)靠政策補(bǔ)貼活下去。”浙江萬(wàn)里揚(yáng)能源科技有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“萬(wàn)里揚(yáng)能源”）總經(jīng)理吳云亮表示。萬(wàn)里揚(yáng)能源為萬(wàn)里揚(yáng)（002434.SZ）控股子公司，主要從事儲(chǔ)能電站投資和運(yùn)營(yíng)、電力市場(chǎng)現(xiàn)貨交易、電力安全仿真服務(wù)等業(yè)務(wù)。

在吳云亮看來(lái)，現(xiàn)階段獨(dú)立儲(chǔ)能電站的EPC投資額仍然偏高，較高的度電成本是阻礙獨(dú)立儲(chǔ)能商業(yè)化運(yùn)營(yíng)的重要因素。“從建設(shè)成本角度，隨著儲(chǔ)能產(chǎn)品技術(shù)的不斷進(jìn)步和原材料價(jià)格的回落，獨(dú)立儲(chǔ)能的建設(shè)成本逐步降低，加快了獨(dú)立商業(yè)化運(yùn)營(yíng)的步伐。”

“從商業(yè)模式角度，國(guó)內(nèi)各省儲(chǔ)能相關(guān)政策頻發(fā)，明確了獨(dú)立儲(chǔ)能的市場(chǎng)主體地位和收益規(guī)則，雖然仍存在市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)收益來(lái)源單一等問(wèn)題，但隨著儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)則和補(bǔ)償政策的逐步完善，獨(dú)立儲(chǔ)能在市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的道路上，必將實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。”吳云亮如是稱(chēng)。

值得一提的是，2022年以來(lái)，儲(chǔ)能行業(yè)利好政策不斷，既有國(guó)家層面明確大力發(fā)展新型儲(chǔ)能電站，又有各省紛紛要求新能源強(qiáng)制配儲(chǔ)并給予儲(chǔ)能電站補(bǔ)貼。展望后市，吳云亮認(rèn)為，政策補(bǔ)貼+容量租賃+電力輔助服務(wù)市場(chǎng)+電能量市場(chǎng)+容量市場(chǎng)的耦合，激勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)為獨(dú)立儲(chǔ)能電站運(yùn)營(yíng)提供多種收益渠道。

儲(chǔ)能呈多元化發(fā)展趨勢(shì)

財(cái)聯(lián)社記者注意到，盡管抽水蓄能目前在全球儲(chǔ)能結(jié)構(gòu)中占據(jù)絕對(duì)比重，但業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，未來(lái)儲(chǔ)能最大的增長(zhǎng)空間在電化學(xué)儲(chǔ)能領(lǐng)域。

方正證券研報(bào)指出，蓄水電站的建設(shè)受制于地理環(huán)境，且由于抽水蓄能效率較低，在其他儲(chǔ)能技術(shù)逐漸成熟的情況下，其新增裝機(jī)增速逐年放緩。

在陳俊佑看來(lái)，電網(wǎng)側(cè)對(duì)整個(gè)儲(chǔ)能系統(tǒng)有各方面的要求，各類(lèi)儲(chǔ)能在調(diào)節(jié)電網(wǎng)能力方面有各自的優(yōu)勢(shì)。因此，未來(lái)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展需要多元化路徑。

“我們預(yù)測(cè)，后期可能會(huì)有一兩種儲(chǔ)能作為主導(dǎo)，但是其他的也都要發(fā)揮其特殊的優(yōu)勢(shì)。此外，根據(jù)2022年6月國(guó)家發(fā)改委下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)新型儲(chǔ)能參與電力市場(chǎng)和調(diào)度運(yùn)用的通知》，我們認(rèn)為后面獨(dú)立儲(chǔ)能會(huì)更受政策青睞。從目前運(yùn)營(yíng)情況來(lái)說(shuō)，電源側(cè)儲(chǔ)能系統(tǒng)利用率不高、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益不明顯。”陳俊佑稱(chēng)。

據(jù)了解，抽水蓄能目前在儲(chǔ)能行業(yè)里面占90%以上的比例。此外，全釩液流儲(chǔ)能、壓縮空氣儲(chǔ)能、混合儲(chǔ)能（電池+飛輪）等也發(fā)展迅速。

2022年，首個(gè)百兆瓦級(jí)全釩液流電池項(xiàng)目并網(wǎng)運(yùn)行，國(guó)內(nèi)首個(gè)吉瓦時(shí)級(jí)全釩液流電池項(xiàng)目正式開(kāi)工，全釩液流電池已經(jīng)具備大規(guī)模商業(yè)化的條件。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，從目前全釩液流電池產(chǎn)業(yè)鏈完整性、市場(chǎng)占有率、釩液流電池儲(chǔ)能系統(tǒng)成本下降預(yù)期和設(shè)備性能指標(biāo)來(lái)看，電化學(xué)儲(chǔ)能中全釩液流電池是一個(gè)較好的選擇。

針對(duì)物理儲(chǔ)能中的壓縮空氣儲(chǔ)能的應(yīng)用，國(guó)內(nèi)近年來(lái)在貴州畢節(jié)、江蘇金壇、山東肥城等地實(shí)施的多個(gè)新型壓縮空氣儲(chǔ)能技術(shù)取得了較好的示范作用，相關(guān)技術(shù)逐漸成熟，發(fā)展空間較大；全生命周期來(lái)看，其度電成本具備競(jìng)爭(zhēng)力。財(cái)聯(lián)社記者了解到，壓縮空氣儲(chǔ)能方面，2023年的主要看點(diǎn)是其大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用和技術(shù)的快速迭代。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，目前建設(shè)的儲(chǔ)能系統(tǒng)主要功能是調(diào)峰，隨著電力系統(tǒng)新能源滲透率越來(lái)越高，電網(wǎng)對(duì)調(diào)頻需求增加。“隨著調(diào)頻市場(chǎng)的擴(kuò)大，我們認(rèn)為具備調(diào)頻類(lèi)的儲(chǔ)能系統(tǒng)也是后期的發(fā)展趨勢(shì)。”

2月22日，國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)、國(guó)家能源局發(fā)布《新型儲(chǔ)能標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南》的通知，共出臺(tái)205項(xiàng)新型儲(chǔ)能標(biāo)準(zhǔn)。華福證券研報(bào)表示，隨著《新型儲(chǔ)能標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南》正式發(fā)布，儲(chǔ)能行業(yè)將逐步從草莽發(fā)展走向標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)模化發(fā)展新階段，對(duì)于儲(chǔ)能電站設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)行等多方面將提出更高要求。

（編輯劉琰）

關(guān)鍵詞發(fā)展趨勢(shì)