磷酸鐵競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈產(chǎn)能“擠兌”下招標(biāo)形式崛起|行業(yè)觀察

來(lái)源：英為財(cái)情時(shí)間：2023-01-15 16:05:45

財(cái)聯(lián)社1月15日訊（記者曾楚楚）新能源新“玩家”大肆布局下，產(chǎn)能過剩警鐘早已敲響，財(cái)聯(lián)社記者從隆眾資訊磷化工行業(yè)分析師王娟處獲悉，目前從磷酸鐵總產(chǎn)能來(lái)看，行業(yè)產(chǎn)能利用率并不高，臨近春節(jié)，行業(yè)整體開工負(fù)荷下降，一方面是下游需求不及預(yù)期，另一方面由于各地公共衛(wèi)生事件等原因工人到崗不足。新產(chǎn)能投產(chǎn)疊加競(jìng)爭(zhēng)激烈，預(yù)計(jì)今年磷酸鐵價(jià)格較2022年下調(diào)。

財(cái)聯(lián)社記者調(diào)研獲悉，目前磷酸鐵需求仍然向好，磷酸鐵競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈下，招標(biāo)購(gòu)買形式崛起，業(yè)內(nèi)對(duì)招標(biāo)影響意見不一。王娟則認(rèn)為在產(chǎn)能供應(yīng)逐漸增加的趨勢(shì)下，招標(biāo)更利于新入局者根據(jù)自身成本情況有效打入下游供應(yīng)體系。

新能源新入局者大肆擴(kuò)產(chǎn)據(jù)高工鋰電數(shù)據(jù)，前驅(qū)體磷酸鐵占磷酸鐵鋰材料成本的50%以上，其中磷源和鐵源分別占據(jù)磷酸鐵總成本33%和14%。

(相關(guān)資料圖)

自2021年以來(lái)，磷酸鐵鋰電池在動(dòng)力市場(chǎng)滲透率持續(xù)提升，拉動(dòng)了磷酸鐵需求，擁有磷源的磷化工企業(yè)和擁有鐵源的鈦白粉企業(yè)憑借資源優(yōu)勢(shì)，一體化擴(kuò)產(chǎn)磷酸鐵與磷酸鐵鋰，大肆“殺入”新能源行業(yè)。

包括云天化（600096.SH）、興發(fā)集團(tuán)（600141.SH）、川恒股份（002895.ZS）、川發(fā)龍蟒（002312.SZ）、新洋豐（000902.SZ）、司爾特（002538.SZ）、湖北宜化（000422.SZ）、川金諾（300505.SZ）、云圖控股（002539.SZ）等公司，已經(jīng)加速向下游拓展至磷酸鐵及磷酸鐵鋰領(lǐng)域，亦有天賜材料（002709.SZ）、中偉股份（300919.SZ）等電池材料廠拓展至磷酸鐵的生產(chǎn)。

值得注意的是，跨界新能源玩家趨勢(shì)在2022年并未休止，去年惠云鈦業(yè)（300891.SZ）公告擬投資約62億元，重點(diǎn)投資磷酸鐵、磷酸鐵鋰項(xiàng)目及配套投資上下游產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目；金浦鈦業(yè)(000545.SZ)披露，斥資100億元入局磷酸鐵鋰等新能源電池材料一體化項(xiàng)目。

據(jù)各公司公開披露信息不完全統(tǒng)計(jì)，今年投產(chǎn)的磷酸鐵新玩家包括云天化10萬(wàn)噸、龍佰集團(tuán)10萬(wàn)噸、川恒股份10.2萬(wàn)噸、新洋豐5萬(wàn)噸、天賜材料10萬(wàn)噸、中偉股份2萬(wàn)噸。

財(cái)聯(lián)社記者以投資者身份致電天賜材料證券部，公司相關(guān)人士表示，公司現(xiàn)在的磷酸鐵的產(chǎn)能是13萬(wàn)噸，其中10萬(wàn)噸的新建的產(chǎn)能還在爬坡。

川恒股份亦對(duì)以投資者身份致電的財(cái)聯(lián)社記者表示，去年投產(chǎn)的10萬(wàn)噸產(chǎn)能正在爬坡階段，今年磷酸鐵新投產(chǎn)項(xiàng)目包括與國(guó)軒高科的二期項(xiàng)目好與欣旺達(dá)的一期項(xiàng)目，目前預(yù)計(jì)今年將新增20萬(wàn)噸產(chǎn)能。

川發(fā)龍蟒公告已規(guī)劃50萬(wàn)噸磷酸鐵，公司相關(guān)人士對(duì)以投資者身份致電的財(cái)聯(lián)社記者表示，德陽(yáng)一期預(yù)計(jì)2024年底投產(chǎn)，但是此前肯定會(huì)有部分生產(chǎn)線先建好。

但上述投產(chǎn)產(chǎn)能，僅是規(guī)劃中的一部分產(chǎn)能，若按各公司公告規(guī)劃，今明兩年將是磷酸鐵產(chǎn)能集中投產(chǎn)時(shí)間。財(cái)聯(lián)社記者據(jù)公開披露信息不完全統(tǒng)計(jì)，龍佰集團(tuán)、金浦鈦業(yè)、云天化、川恒股份、新洋豐、川金諾、今年將新建成磷酸鐵產(chǎn)能130萬(wàn)噸。

春節(jié)前開工下降價(jià)格戰(zhàn)或不可避免在新能源跨界選手加速布局下，磷酸鐵產(chǎn)能規(guī)劃早已敲響過剩警鐘。據(jù)華鑫證券2022年12月發(fā)布的研報(bào)數(shù)據(jù)，根據(jù)磷酸鐵鋰產(chǎn)量及磷酸鐵消耗量對(duì)比，假設(shè)維持目前約80%的轉(zhuǎn)換單耗不變，預(yù)計(jì)2023年全球磷酸鐵需求量為116萬(wàn)噸，2025年有望增值243萬(wàn)噸。

截至2022年，隆眾資訊統(tǒng)計(jì)已投產(chǎn)磷酸鐵產(chǎn)能為212.82萬(wàn)噸，已大幅超過上述預(yù)計(jì)今年需求。

王娟對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，隆眾資訊統(tǒng)計(jì)已投產(chǎn)的212.83萬(wàn)噸磷酸鐵產(chǎn)能中，部分產(chǎn)能為2022年新投產(chǎn)，且投產(chǎn)集中于2022年下半年，故從目前總產(chǎn)能來(lái)看，行業(yè)產(chǎn)能利用率并不高。其中2022年之前投產(chǎn)裝置產(chǎn)能利用率相對(duì)偏高，新投產(chǎn)裝置目前處于調(diào)試或產(chǎn)能爬坡及產(chǎn)品認(rèn)證階段，裝置利用率偏低。

從需求端來(lái)看，王娟表示，臨近春節(jié)，行業(yè)整體開工負(fù)荷下降，一方面是下游需求不及預(yù)期，另一方面由于各地公共衛(wèi)生事件等原因工人到崗不足。全年需求來(lái)看，預(yù)計(jì)2023年仍有較大磷酸鐵鋰產(chǎn)能釋放，對(duì)于磷酸鐵的需求仍整體向好。

財(cái)聯(lián)社記者調(diào)研獲悉，多家上市公司亦表示磷酸鐵需求仍然充足。

川發(fā)龍蟒公司人士表示：“從市場(chǎng)表現(xiàn)上來(lái)看的話，企業(yè)利益應(yīng)該還是比較強(qiáng)勢(shì)的，因?yàn)榱姿徼F鋰價(jià)格還是一直在16萬(wàn)元/噸左右，從價(jià)格上看，22年底或者今年年初剛開始還暫時(shí)沒有產(chǎn)能過剩的情況?！?/p>

天賜材料相關(guān)人士亦表示，磷酸鐵需求目前仍然很旺盛，“我們認(rèn)為現(xiàn)在還是有很多的客戶需要我們?nèi)ス┴洝！?/p>

但對(duì)于磷酸鐵價(jià)格趨勢(shì)，天賜材料相關(guān)人士則表示預(yù)計(jì)今年將有略微向下調(diào)整的波動(dòng)，對(duì)于財(cái)聯(lián)社記者問到目前市場(chǎng)上規(guī)劃的產(chǎn)能是否過多，其表示：“這個(gè)是肯定的，無(wú)論在哪個(gè)板塊什么產(chǎn)品都是會(huì)出現(xiàn)這種情況，在一些比較火熱的時(shí)間段，自然而然會(huì)有一些很多新的進(jìn)入者，主要是看公司怎么在這個(gè)階段去保持自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，保證自己的成本優(yōu)勢(shì)跟整個(gè)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)去獲得更多的份額?！?/p>

王娟對(duì)財(cái)聯(lián)社記者分析，預(yù)計(jì)今年磷酸鐵價(jià)格較2022年下調(diào)，一方面由于2022年新投產(chǎn)產(chǎn)能釋放及今年仍有新產(chǎn)能預(yù)計(jì)投產(chǎn)，供應(yīng)增加，另一方面由于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)量增加，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，價(jià)格戰(zhàn)不可避免。

產(chǎn)能擠兌下招標(biāo)崛起市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈或從近日某鐵鋰需求大戶招標(biāo)磷酸鐵可見一斑，業(yè)內(nèi)有分析稱，有部分鐵鋰企業(yè)因自身利益需要，通過招標(biāo)形式來(lái)對(duì)磷酸鐵2023年訂單進(jìn)行定價(jià)，一定程度上也壓低了市場(chǎng)的價(jià)格預(yù)期。

上述川恒股份公司人士則認(rèn)為，招標(biāo)不一定會(huì)壓低市場(chǎng)價(jià)格，可能產(chǎn)品的不同性能滿足不同的要求，價(jià)格還是會(huì)有差異?！皟r(jià)格再低都會(huì)有一個(gè)市場(chǎng)價(jià)，不可能一味的低，至少有成本控制，以及考慮自己的合理利潤(rùn)（形成）正常的投標(biāo)價(jià)。”

“如果說市場(chǎng)上有更好的這種招投標(biāo)的機(jī)會(huì)，你肯定還是要盡可能的參與，對(duì)客戶還是不要有太強(qiáng)的依賴性，所以一般的招投標(biāo)我們還是會(huì)參與，中標(biāo)不中標(biāo)的話，可能也是要看價(jià)格、產(chǎn)品性能等各方面的原因?！鄙鲜龃ê愎煞莨救耸勘硎?。

對(duì)于招標(biāo)是否會(huì)壓低市場(chǎng)價(jià)格，上述天賜材料公司人士則表示，具體需要看客戶的需求以及新產(chǎn)能出來(lái)的情況?！叭绻f本身產(chǎn)能就是供過于求，無(wú)論招不招標(biāo)，價(jià)格都會(huì)往下走，我認(rèn)為跟招標(biāo)沒有太大的關(guān)系。”

王娟認(rèn)為，磷酸鐵招標(biāo)形式采購(gòu)并非完全是產(chǎn)能逐漸過剩的原因，另外也是企業(yè)有效控制成本預(yù)算的一種方式?！翱傮w來(lái)看，在產(chǎn)能供應(yīng)逐漸增加的趨勢(shì)下，招標(biāo)更利于新入局者根據(jù)自身成本情況有效打入下游供應(yīng)體系?！?/p>

（編輯：曹婧晨）

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