快資訊丨國信期貨日評：美元指數(shù)走高，棉花大幅下挫尋底

來源：英為財(cái)情時(shí)間：2022-07-15 16:47:29

(相關(guān)資料圖)

國債：利率回落，國債多單輕倉；
今日國債早盤高開低走，午盤市場轉(zhuǎn)綠，臨近尾盤，市場快速拉升翻紅。技術(shù)形態(tài)上，國債期貨連續(xù)一周上升，快速回升到前期高點(diǎn)。現(xiàn)券方面，十年期到期收益率下跌0.60個(gè)基點(diǎn)，7年期國債到期收益率下跌0.75個(gè)基點(diǎn)，5年期國債到期收益率下跌1.00個(gè)基點(diǎn)，3年期國債到期收益率下跌0.50個(gè)基點(diǎn)。1年期國債到期收益率下跌2.49個(gè)基點(diǎn)。現(xiàn)券利率全面下跌。銀行間方面，隔夜shibor低至1.2110%。現(xiàn)券利率向中遠(yuǎn)期傳導(dǎo)，國債多單輕倉。

股指：房地產(chǎn)預(yù)期拖累，股指觀望；
今日股市早盤低開走高，午后市場震蕩轉(zhuǎn)綠，臨近尾盤市場跌幅加大。市場情緒方面，兩市下跌3700多家，上漲家數(shù)僅僅1000家，市場情緒轉(zhuǎn)為悲觀。受到部分住房斷供信息影響，金融板塊大幅下挫，隨著經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的出爐，第二季度經(jīng)濟(jì)壓力凸顯，市場對房地產(chǎn)并不樂觀。上漲行業(yè)放，汽車行業(yè)一枝獨(dú)秀，概念板塊方面，汽車配件仍然保持上升態(tài)勢。資金對板塊的炒作更加集中。短期方面，市場資金情緒轉(zhuǎn)為謹(jǐn)慎。股指轉(zhuǎn)為觀望。

貴金屬：美元指數(shù)走高?貴金屬再度下跌；
周五，黃金白銀期貨均下跌。截至14:30，滬金主力合約AU2212暫報(bào)373.2元/克，下跌0.98%，滬銀主力合約AG2212暫報(bào)4060元/千克，下跌3.95%。美元指數(shù)進(jìn)一步走高，貴金屬承壓下跌。美聯(lián)儲官員沃勒和布拉德均表示支持7月加息75bp而不是100bp。美國6月CPI同比升9.1%，高于市場預(yù)期且續(xù)創(chuàng)1981年來新高。本次數(shù)據(jù)繼續(xù)顯示通脹擴(kuò)散后的全面漲價(jià)，市場目前預(yù)期有40%概率在7月加息100bp。參考70年代經(jīng)驗(yàn)，通脹問題解決除了依托貨幣政策急緊縮，外部能源供給和內(nèi)部財(cái)政、工會亦需配合。故當(dāng)前通脹預(yù)期焦點(diǎn)仍集中于拜登訪問沙特后的進(jìn)展，關(guān)注能源供給和通脹預(yù)期是否有望繼續(xù)緩和，若持續(xù)向有力抑制通脹的方向發(fā)展，將使貴金屬短期內(nèi)繼續(xù)承壓。

生豬:現(xiàn)貨偏弱?近月大幅下跌；
周五生豬期貨近月大幅下跌，主力LH2209暫報(bào)21535元，跌4.09%。現(xiàn)貨方面,河南報(bào)價(jià)22.2-22.7元/公斤，跌0.2元/公斤；山東報(bào)價(jià)22.5-23.1元/公斤，較昨日小跌0.2元/公斤；從供應(yīng)來看，6-9月出欄環(huán)比下降概率較大，且季節(jié)性而言，當(dāng)下至8月中亦是易漲難跌的窗口。但下游屠宰及貿(mào)易環(huán)節(jié)走貨相對較弱，對高價(jià)抵觸情緒較大，加之周末上漲后部分養(yǎng)殖戶出欄心態(tài)增強(qiáng)，短期上下游博弈加大，預(yù)計(jì)短期高位震蕩。操作上，單邊交易暫時(shí)觀望。養(yǎng)殖企業(yè)以適度套保鎖定利潤為主。

玉米:商品大面積下跌?玉米減倉下行；
周五大連玉米減倉上漲，主力C2209暫報(bào)2683元/噸，跌0.81%。現(xiàn)貨方面，南北港口玉米價(jià)格穩(wěn)定，北方港口糧商自行集港為主，錦州港集港2780-2800元/噸，廣東蛇口新糧散船2790-2820元/噸，集裝箱一級玉米報(bào)價(jià)2980-2990元/噸，東北玉米價(jià)格窄幅震蕩，黑龍江深加工主流收購2620-2750元/噸，吉林深加工主流收購2600-2750元/噸，內(nèi)蒙古主流收購2730-2800元/噸。總體上來看，下游深加工企業(yè)及飼料企業(yè)以消耗庫存為主，做高庫存動(dòng)力不足，且南北港口庫存偏高，現(xiàn)貨整體供需矛盾不大。期貨來看，近期盤面大幅下跌，期貨已經(jīng)貼水現(xiàn)貨，后市下行空間或有限。操作上，輕倉買入。

棉花：鄭棉延續(xù)弱勢?大幅下挫尋底；
周五，鄭棉再度大幅下挫，遠(yuǎn)月盤中跌停，但午盤后收回部分跌幅，成交大幅放量，持倉略有增加。現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格繼續(xù)下跌，3128B指數(shù)較前一日下調(diào)121元/噸。國際市場來看，棉價(jià)再度跌停，對于國內(nèi)壓制明顯。國內(nèi)來看，棉市基本面壓制依舊較大，地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)間使得后市需求更為悲觀。輪入成交價(jià)格在16200元/噸一線之上。總體來看，趨勢仍然維持弱勢，但下跌幅度以及速度過大，警惕反彈。操作上建議短線交易為主。

白糖：鄭糖延續(xù)震蕩?現(xiàn)貨價(jià)格走弱；
周五，鄭糖早盤后小幅沖高但隨后回落，持倉減少，成交變動(dòng)不大。現(xiàn)貨價(jià)格小幅下調(diào)10元/噸。國際市場整體走勢相對其他品種較為堅(jiān)挺，對于國內(nèi)價(jià)格存在支撐。國內(nèi)基本面來看，庫存壓力有限。但是消費(fèi)方面仍然預(yù)期偏弱。總體來看，下方空間有限。關(guān)注5800點(diǎn)一線爭奪。操作上建議短線交易為主。

來源：國信期貨